Tranzacționarea de zi cu o pierdere de stop

  • Peter Lee
  • 0
  • 1820
  • 587

O comandă de stop-loss continuă este o tactică de reducere a riscului în care riscul pentru o tranzacție este redus sau un profit este blocat, pe măsură ce comerțul se deplasează în favoarea comerciantului. 

O pierdere continuă nu este o cerință la tranzacționarea pe zi; mai degrabă, utilizarea lui este o alegere personală. Pierderea de oprire continuă este discutată mai detaliat mai jos, precum și avantajele și dezavantajele sale și o serie de modalități prin care poate fi implementată. După ce veți afla mai multe despre elementele de bază ale comenzilor de pierdere a stopului, veți putea să vă aflați mai bine dacă această abordare de gestionare a riscurilor este potrivită pentru dvs. și strategiile dvs. de tranzacționare. 

01 Comandă privind pierderea de oprire a fost explicată

O comandă de stop loss controlează riscul unei tranzacții. Este o comandă de compensare care scoate un comerciant dintr-o tranzacție dacă prețul activului se deplasează într-o direcție greșită și atinge prețul la care se plasează comanda de pierdere. Comenzile de bază pentru pierderea opririi sunt discutate în Ce este o comandă de stopare a pierderilor și cum se utilizează.

De exemplu, presupunem că un comerciant cumpără un stoc la 54,25 USD și plasează o pierdere la 54,05 USD. Riscă 0,20 USD pe acțiune, deoarece dacă prețul scade la 54,05 dolari, comanda de stop loss se va executa pentru a le scoate din comerț. Această comandă de stop loss nu se mișcă, indiferent dacă prețul crește sau scade, rămâne acolo unde este. 

Dacă se folosește o pierdere continuă, atunci pierderea de oprire poate fi mutată pe măsură ce prețul se mișcă, dar numai pentru a reduce riscul, pentru a nu crește niciodată riscul. Cu o pierdere continuă, comerciantul crește pierderea de stop (peste 54,05 USD) pe măsură ce prețul acțiunilor crește. Acest lucru reduce riscul comerțului în timp ce stocul se mișcă favorabil. În cazul în care pierderea stop este în cele din urmă depășită peste 54,25 USD, comerciantul va face profit chiar dacă stocul atinge prețul de stop loss.. 

Dacă un comerciant ocupă o poziție scurtă într-un stoc la 19,37 USD, cu o pierdere de stop la 19,42 USD, dacă optează pentru a urmări această pierdere, acesta poate fi redus pe măsură ce prețul scade.

În cazul în care pierderea stopului este redusă sub (tranzacționată) cu 19,37 USD, atunci comerciantul are un profit „blocat”, deoarece chiar dacă prețul bursei atinge comanda de stop loss, comerciantul va realiza un profit pe tranzacție. Comanda de oprire nu trebuie să fie ridicată în poziție scurtă.

02 Moduri de a utiliza o oprire de pierdere

da-kuk / Getty Images

Există mai multe modalități de a implementa o comandă de pierdere a stopului, inclusiv configurarea automată a comenzilor de pierdere a stopului cu brokerul sau reglarea ordinului de pierdere manuală pe baza mișcărilor de preț sau a indicatorilor tehnici. 

03 Pierderea de urmărire bazată pe preț

Spuneți că un comerciant cumpără un stoc la 54,25 USD și pune o pierdere la 54,05 USD. Acest comerciant are o comandă de stop $ 0,20 USD. De asemenea, comerciantul ar putea folosi 0,20 USD adulmecător opri pierderea.

O pierdere de oprire continuă va muta ieșirea (stop loss) a tranzacției la 0,20 USD sub cea mai recentă maximă (care apare după intrare) când este lungă, sau 0,20 USD peste cea mai recentă scăzută când este scurtă.

De exemplu, prețul acțiunilor crește de la 54,25 USD la 54,35 dolari, pierderea stop-ului se va muta automat până la 54,15 dolari, în loc de 54,05 dolari. Dacă prețul se ridică până la 54,45 USD, pierderea stop se trece la 54,25 dolari (breakeven). Dacă stocul continuă să crească până la 54,49 dolari, pierderea opririi va fi de 54,29 dolari. Dacă prețul acțiunii începe să scadă, pierderea de oprire nu va scădea (se va muta doar dacă este într-o poziție lungă sau mai mică dacă este într-o poziție scurtă).

În cazul în care prețul scade la 54,29 USD, comerțul va fi închis, deoarece pierderea finală va lichida această poziție. Pierderea de oprire continuă va rămâne la 54,29 USD până când prețul îl va atinge sau va crește un cent pentru fiecare cent, prețul depășește 54,49 USD..

Dacă un comerciant ocupă o poziție scurtă într-o acțiune la 19,37 USD și are o pierdere de stop la 19,42 USD, riscă 0,05 dolari pe acțiune. Dacă este vorba de o comandă de stop stop, pentru fiecare cent, prețul scade sub 19,37 USD, pierderea de oprire va scădea și cu un cent.

Dacă prețul scade la 19,20 dolari, pierderea finală va fi de 19,25 USD, blocând un profit pentru comerciant. Odată ce scade pierderea de oprire, nu se mai redirecționează. În cele din urmă, prețul va atinge nivelul de pierderi sau traderul poate ieși prin alt mijloc, cum ar fi alegerea unei ținte de profit sau pot închide pur și simplu comerțul manual.

Aceasta este versiunea de bază și automată a unei pierderi de stop care este disponibilă în majoritatea platformelor de tranzacționare.

Atunci când configurați o comandă de stop loss, ați seta tipul de stop loss pe „final”. Există, de asemenea, alte modalități de a implementa o pierdere de stop.

04 Metodă manuală de stopare a pierderii

thinkorswim

Pierderea manuală de stop este de obicei folosită de comercianții cu mai multă experiență, deoarece oferă mai multă flexibilitate în ceea ce privește pierderea opririi. În acest caz, comanda de stop loss nu este setat ca „trailing”, mai degrabă, este doar o ordine normală de stop loss. Comerciantul stabilește când și unde vor muta comanda stop loss pentru a reduce riscul.

O tactică obișnuită, dacă deține o poziție lungă într-un stoc, este de a muta pierderea de oprire doar o dată ce a avut loc o retragere și prețul este din nou în creștere. Pierderea de oprire este deplasată până la nivelul de jos al pivotării minime a retragerii.

De exemplu, un comerciant încheie o tranzacție la 10 dolari. Prețul se ridică până la 10,06 USD, scade la 10,02 dolari și apoi începe să reînnoiască. Pierderea de oprire ar putea fi mutată până la 10,01 USD, chiar sub valoarea minimă a retragerii la 10,02 USD.

Figura 1 prezintă un exemplu de utilizare a acestei tactici pe un grafic de 1 minut. 

Dacă comerciantul are o poziție scurtă, pierderea de oprire este micșorată odată ce a avut loc o retragere și prețul scade din nou. Pierderea de oprire este mutată chiar deasupra vârfului oscilant al retragerii.

05 Metoda de pierdere a stopului de urmărire bazată pe indicatori

thinkorswim

Indicatorii pot fi folosiți pentru a crea o pierdere de stop, iar unii indicatori sunt de fapt proiectați pentru această funcție. Dacă utilizați o pierdere de oprire continuă bazată pe indicator, mutați manual pierderea de oprire pentru a reflecta informațiile afișate pe indicator. 

Mulți indicatori de pierdere a stopului continuu se bazează pe intervalul mediu adevărat (ATR), care măsoară cât de mult se deplasează de obicei un activ într-un interval de timp dat..

Dacă o pereche de valuri de obicei mișcă șapte sâmburi la fiecare 10 minute (ATR ar arăta această lectură în grafic, dacă se utilizează bare de preț de 10 minute), pierderea de oprire ar putea fi urmărită la un multiplu din ATR.

De exemplu, presupunem că cumpărați o pereche de valută la 1.1520 și plasați o pierdere inițială de oprire la 1.1506. Acesta este un risc de 14 sâmburi sau 2 x ATR. Dacă prețul este în favoarea dvs., continuați să urmăriți pierderea opririi cu 14 sâmburi în spatele celui mai mare preț atestat de la intrare.

Dacă prețul crește la 1.1530, pierderea de oprire este redusă la 1.1516 (care este 1.1530 - 0.0014). Continuați să faceți acest lucru până când prețul ajunge în cele din urmă la stop loss și închide comerțul. 

Există mai mulți indicatori care vor constata pe graficul dvs. o pierdere de oprire continuă. ATRTrailingStop este un astfel de indicator. Figura 2 arată indicatorul aplicat unui grafic EURUSD de 1 minut.

Dacă inițiați un comerț scurt, rămâneți în comerț, atât timp cât barele de preț sunt sub puncte. Dacă într-o tranzacție îndelungată, rămâneți în comerț, în timp ce barele de preț sunt peste puncte.

Indicatorul ATRTrailingStop sau alți indicatori ca acesta nu ar trebui să fie neapărat folosiți pentru semnalele de intrare în comerț. Indicatorul face o treabă bună de a menține un comerciant în comerțul cu tendințe odată ce începe o tendință, dar folosirea acestuia pentru a intra în tranzacții poate duce la un număr substanțial de whipsaws (a merge mult timp și apoi din nou, pierzând de fiecare dată, când prețul nu este nu sunt în trend).
Setările pot fi modificate pe indicator pentru a se potrivi cu preferințele dvs. Exemplul graficului din figura 2 folosește un ATR pe 5 perioade cu un multiplicator 3,5x pe ATR.

Iesirile candelabre sunt un alt indicator comun de pierdere a stopului ATR care poate fi aplicat pe graficele de preț. SAR parabolic este un alt indicator popular de stop stop stop, deși nu se bazează pe ATR. O medie în mișcare poate funcționa, de asemenea, ca o pierdere continuă.

Indicatorii pot fi eficienți în evidențierea locurilor în care se poate opri o pierdere, dar nicio metodă nu este perfectă. Indicatorul vă poate scoate din tranzacții prea devreme sau prea târziu în unele ocazii.

Încercați mai întâi orice indicator pe care îl utilizați cu tranzacționarea demo și fiți conștienți de avantajele și dezavantajele sale înainte de a încerca să-l utilizați cu capital real.

06 Pro și contra controalelor de stopare a ordinelor de pierdere.

Positivele unei pierderi de oprire continuă sunt că, în cazul în care se dezvoltă o tendință mare, o mare parte din această tendință va fi captată cu profit. Presupunerea că pierderea de oprire continuă nu este afectată în timpul acestei tendințe. Cu alte cuvinte, a permite rularea tranzacțiilor până la atingerea pierderii de stop poate duce la mari câștiguri. 

O pierdere continuă este, de asemenea, benefică dacă prețul inițial se mișcă favorabil, dar apoi se inversează. Pierderea continuă ajută la împiedicarea unei tranzacții câștigătoare să se transforme într-un pierzător, sau cel puțin reduce valoarea pierderii în cazul în care o operațiune nu funcționează.

Dezavantajul folosirii unei pierderi de oprire continuă este că piețele nu se mișcă întotdeauna într-un flux perfect. Uneori, prețul va face o scurtă mișcare bruscă, care va atinge pierderea dvs. de oprire, dar apoi continuă în direcția dorită fără tine.

Dacă nu ați ajustat pierderea de oprire inițială, puteți fi în continuare în comerț și beneficiați de modificări favorabile ale prețurilor.

În perioadele de timp în care prețul nu este în creștere, tendințele de stopare pot duce la pierderea de numeroase tranzacții, deoarece prețul se inversează constant și se lovește de stop loss..

Dacă se întâmplă acest lucru, nu schimbați și nu folosiți abordarea set-and-uită. Abordarea set-and-uită este atunci când faceți o oprire și o țintă în funcție de condițiile actuale și apoi lăsați doar prețul să atingă o comandă sau alta (fără ajustări). 

07 Cuvânt final despre utilizarea comenzilor de pierdere a stopului

Tranzacționarea nu este ușoară. Nu există o soluție perfectă la problemele menționate mai sus. Uneori, o pierdere continuă funcționează excelent în captarea mișcărilor mari ... cand acele mișcări apar. Dacă piața nu face mișcări mari, atunci o pierdere continuă poate împiedica în mod semnificativ performanța, deoarece micile pierderi îți elimină capitalul, câte puțin.

Există mai multe modalități de a utiliza o pierdere de oprire continuă, incluzând pierderea de oprire bazată pe o sumă fixă ​​în dolari. Faceți acest lucru în mod automat setând tipul de ordine de pierdere a stopului la „final”.

Alte tactici de stop loss stop necesită ajustarea manuală a ordinului de stop loss. Aceste tactici includ ajustarea stop loss pe baza analizei graficului sau pe baza unui indicator. 

Indiferent de ce metodă de pierdere a stop-ului pe care o utilizați, testați-o într-un cont demo înainte de a utiliza capitalul real. Petreceți câteva luni în practică și asigurați-vă că strategia dvs. de stop loss este eficientă.

Pierderile de oprire ulterioară sunt un instrument pe care puteți alege să îl utilizați, dar acesta nu este necesar. Alte tehnici de ieșire includ abordarea set-and-uită (setarea unei pierderi și a unei ținte la începutul tranzacției și apoi neajustarea acestor comenzi) sau închiderea manuală a tranzacțiilor (nu lasând prețul să atingă o pierdere sau o țintă, ci mai degrabă închiderea tranzacțiilor bazat pe analiza prețurilor în timp real). De asemenea, comercianții pot folosi o combinație a tuturor acestor tehnici.




Nimeni nu a comentat acest articol încă.

Asistentul dvs financiar personal.
Aflați cum să vă gestionați mai bine banii, cum să vă îmbogățiți. Aflați mai multe despre subiecte precum bugetare, investiții, cumpărături inteligente.